Накопичити на старість: що таке недержавні пенсійні фонди і як вони працюють

Прем’єр-міністр Денис Шмигаль заявив про те, що через 15 років Україна не зможе виплачувати пенсії українцям. І вже зараз необхідно вводити накопичувальну пенсійну систему додатково до чинної солідарної.

Дійсно, з пенсіями в Україні все досить сумно. За даними Пенсійного фонду, середній розмір пенсії в Україні становить 3 414 грн. Дефіцит Пенсійного фонду за підсумками дев’яти місяців 2020 року вже досяг 17,2 млрд грн. У 2021-2023 роках в Україні з’явиться другий рівень пенсійної системи, а українці, які працюють, повинні будуть робити відрахування на пенсію.

Проте отримати гідну пенсію можна завдяки власним накопиченням. Альтернатива – відкрити рахунок і робити внески до недержавного пенсійного фонду (НПФ).

розбиралося, що таке приватні пенсійні фонди і як вони працюють в Україні.

Що таке приватний пенсійний фонд

Приватний, або недержавний, пенсійний фонд – це неприбуткова організація, метою якої є накопичення пенсійних внесків, їхнє збереження і виплата надалі. На відміну від державного пенсійного фонду людина відкладає власні кошти на свою старість, а не сплачує зі своїх податків пенсію іншим. Розмір пенсії залежить не від держави, а від суми вкладу клієнта НПФ.

Підписуйтесь на нас в Google News!

НПФ можуть бути відкритими (учасниками такого фонду можуть бути будь-які фізичні особи, внески на їхню користь можуть робити будь-які фізичні та юридичні особи); корпоративними (учасниками такого фонду можуть бути юридичні особи-роботодавці); професійними (учасниками фонду можуть бути організації роботодавців, профспілки, об’єднання громадян і об’єднання роботодавців).

Як повідомив у коментарі для партнера – тижневика «Перша Шпальта» керуючий локальними активами групи ICU Григорій Овчаренко, сьогодні в Україні працюють 63 недержавні пенсійні фонди, кількість учасників яких становить майже 880 тис. осіб.

Як працює недержавний пенсійний фонд

НПФ – це чітка структура, яка регулюється законодавством і складається із чотирьох складників:

• фонду, який приймає вклади та відповідає за їхнє збереження;
• адміністратора, з яким клієнт укладає контракт. Ця особа веде облік пенсійних рахунків і займається бухгалтерією;
• компанії з управління активами (КУА) – це інвестиційна компанія, яка керує вкладами клієнтів. КУА може інвестувати гроші клієнта в депозити, цінні папери тощо для того, щоб уберегти вклади від інфляції;
• банка-зберігача, у якому НПФ відкриває рахунок і в якому зберігаються цінні папери та гроші фонду.

Щоб відкрити рахунок у НПФ, клієнтові потрібно вибрати фонд, ознайомитися з його програмами, укласти контракт і робити внески згідно з договором. Фонд проведе розрахунок і повідомить приблизну суму пенсії.

Чи може НПФ збанкрутувати

Не може. Згідно із законодавством України, НПФ не може стати банкрутом. Однак його можуть ліквідувати — тоді гроші вкладників можуть перевести до іншого фонду. Для того щоб дізнатися, чи все гаразд в обраного фонду, Нацкомфінпослуг зобов’язав НПФ розкривати інформацію про показники прибутковості та про те, куди були інвестовані гроші вкладників.

«Питання довіри є складнішим. Недовіра до недержавних пенсійних фондів залежить від довіри населення до фінансових інститутів. Майже 60% українців не довіряють банкам в Україні. А 54% населення не хочуть вкладати заощадження в недержавні пенсійні фонди. Ми знаємо, що в України були складні часи й багато банків збанкрутувало. Але після криз довіра до фінінститутів змінюється. Наприклад, після кризи в США рівень недовіри до банків зріс майже втричі, але через п’ять років він зменшився», – повідомив Овчаренко.

Які є надійні приватні пенсійні фонди

За даними фінансової групи ICU, серед п’яти лідерів за прибутковістю — два пенсійні фонди під управлінням «ОТП Капітал»: НПФ «Магістраль» та ОТП «Пенсія» і три під управлінням групи ICU: «Династія», «Емеріт-Україна» та «Взаємодопомога».

Лідером за кількістю учасників упродовж останніх років залишається «Магістраль», а лідером за приростом учасників став НПФ «Золота осінь».

Якими є плюси та мінуси приватних пенсійних фондів

Серед переваг НПФ: розмір пенсії залежить від клієнта, а не від держави. За даними Нацкомфінпослуг, середній розмір одноразової виплати становить 7,5 тис. грн. А ще учасники фондів мають податкові пільги: вклади не обкладаються податком на доходи. Крім того, вклад можна забрати достроково, якщо в клієнта проблеми зі здоров’ям. До того ж пенсію в НПФ можуть успадкувати діти клієнта.

З мінусів: активи НПФ поки що малі, а практика НПФ не є поширеною в Україні. За словами Григорія Овчаренка, стати учасником недержавного пенсійного фонду можна тільки у великих містах.

«Деякі банки вже почали працювати з інструментом НПФ. Наприклад, «OTP Банк» або Приватбанк. Стати учасником або отримати такі послуги сьогодні можна й у деяких банківських мережах», – додав він.

НПФ: досвід країн

За словами Григорія Овчаренка, є багаторівневий механізм захисту пенсійних заощаджень: диверсифікація, нагляд із боку держави, розподіл функцій із контролю за діяльністю. Ефективність роботи НПФ визначається роботою цих інструментів і відсутністю гучних скандалів.

«Сьогодні ми бачимо, що є необхідність завчасного заощадження фінансів. Перший крок, який було зроблено в Британії напередодні реформування пенсійної системи, — це заява прем’єр-міністра Тоні Блера про те, що чинна система не здатна забезпечити прийнятний рівень пенсій у майбутньому. Тому ми сьогодні бачимо, що й у нас прем’єр-міністр також наголошує на необхідності реформування солідарної системи, яка є в Україні», – повідомив Овчаренко і додав, що є безліч позитивних і негативних прикладів роботи НПФ. Їх потрібно аналізувати та розуміти.

У Британії накопичувальну систему пенсій ввели 2012 року. Спочатку 1% вкладав роботодавець і 1% – працівник. Після п’яти років, коли довіра зросла, розмір внесків збільшили спочатку до 3%, а потім до 5%.

Старість у радість. Як в Україні отримувати дві пенсії: альтернативні способи

Українські пенсіонери часто перебувають у площині між «залишитися в живих» і «місія нездійсненна». Державної пенсії ледь вистачає на комуналку та мінімальний кошик харчів. А коли пощастить заощадити, може, ще внукам «від зайчика» яка-небудь купюра перепаде.

Водночас існує альтернатива, де людина дбає про старість замолоду та самостійно визначає розмір власної пенсії. Взяти все у свої руки — наразі єдина можливість накопичити на гідний заслужений відпочинок в Україні.

розібралося із системою недержавного пенсійного забезпечення і з’ясувало, чи можна їй довіряти. Розповідаємо, як отримувати дві пенсії та проживати старість у достатку.

Як зараз працює пенсійна система України

Наразі в Україні є три рівні пенсійного забезпечення. Перший — знайома нам солідарна система. Кожна працездатна людина сплачує від зарплати 22% єдиного соціального внеску (ЄСВ) в Пенсійний фонд. Ці кошти розподіляють і виплачують нинішнім пенсіонерам.

Солідарна система давно перебуває в кризовому стані. Коштів не вистачає, тому «дірки» в Пенсійному фонді майже на 40% покривають дотації з держбюджету. І навіть цього замало: у 2020 році видатки фонду на 13,2 млн грн перевищили доходи.

Підписуйтесь на нас в Google News!

Бюджет Пенсійного фонду України 2020. Фото: ПФУ

«У нас коефіцієнт заміщення (відношення розміру пенсії до зарплати) уже знизився до 28% за мінімальних 40% (згідно з Конвенцією про мінімальні норми соціального забезпечення). В Європі прийнятні 60%», — говорить голова ради Української асоціації адміністраторів пенсійних фондів (УААПФ) Олена Сотскова.

Другий рівень — обов’язкова накопичувальна система, яку вже кілька років збираються впровадити, та все ніяк не виходить. Працювати вона повинна так: щомісяця 2-7% від зарплати працівника йдуть у недержавний пенсійний або Накопичувальний фонд. Кошти зараховуються на персональний рахунок робітника. Це майбутня надбавка до його основної пенсії.

Можна відкладати на пенсію самостійно, без держави. Це третій рівень — система добровільного недержавного пенсійного забезпечення. Як і солідарна, вона функціонує з 2004 року. Людина за власним бажанням обирає недержавний пенсійний фонд (НПФ) і регулярно робить внески на індивідуальний рахунок. У майбутньому НПФ виплачує їй ці кошти як додаткову пенсію.

Недержавна пенсія: як отримати

Недержавний пенсійний фонд (НПФ) — це фінансова установа зі статусом неприбуткової організації. Її мета:

• накопичувати пенсійні внески;
• примножувати ці кошти завдяки інвестиціям;
• повертати їх назад через пенсійні виплати, коли учасник досягне пенсійного віку.

Діяльність НПФ регулює Закон України «Про недержавне пенсійне забезпечення». Фонди бувають відкритими (для всіх), корпоративними (для компаній-роботодавців та їхніх співробітників) та професійними (для профспілок).

Припустимо, ви зібралися накопичити на пенсію за допомогою НПФ. Можна відкладати для себе, а ще робити внески на рахунок родичів. У такому разі ви — вкладник фонду, а ваші родичі — його учасники. Якщо одного фонду вам замало, можете платити відразу в два, а то й три — скільки гаманець дозволить. Також у вас є право змінювати фонди: не сподобався цей — переходите в інший.

Щоб стати вкладником або учасником НПФ, треба взяти паспорт, ідентифікаційний номер і звернутися до обраного фонду. Там із вами укладуть пенсійний контракт і відкриють індивідуальний рахунок. Ви самі обираєте розмір і періодичність внесків, пенсійний вік (максимум на 10 років нижчий від державного).

Також зазначаєте термін, протягом якого хочете отримувати пенсію в майбутньому (мінімум 10 років). Усю суму за раз можна попросити лише в трьох випадках:

• ви переїжджаєте за кордон;
• коштів не вистачить, щоб протягом 10 років платити щомісяця пенсію в розмірі хоча б 50% від прожиткового мінімуму (якщо в 2022 -му хочете отримувати недержавну пенсію, у 2021 на рахунку має бути від 106 тис. грн);
• через критичний стан здоров’я або інвалідність.

Коли учасник помирає, гроші не згорають. Їх передають спадкоємцям згідно із заповітом або нормами цивільного права.

Як проживати старість у достатку? Фото: Unsplash

Структура НПФ тримається на трьох китах: адміністратор фонду, компанія з управління активами та банк-зберігач. Адміністратор укладає з вами контракт, розраховує та платить податки з пенсійних виплат, веде облік і надає звітність.

Грошима розпоряджається компанія з управління активами. Її завдання — ефективно інвестувати кошти в цінні папери, які триматиме в себе банк-зберігач.

«Пенсійний фонд реінвестує акумульовані кошти. Таким чином він не просто зберігає активи, а й отримує дохід. Ідеться не про надзвичайний прибуток, але нараховані відсотки з хорошим запасом перекривають інфляцію, а це важливо в накопиченнях такого роду», — пояснює радник голови правління CreditWest Bank Василь Невмержицький.

НПФ не може отримати значний прибуток, бо держава, як правило, встановлює жорсткі межі для інвестицій. Усе-таки ключове завдання фонду — зберегти кошти. Тож у дохідні високоризикові активи їх не інвестують, а надійні інструменти суперприбутковістю не вирізняються.

Куди інвестує недержавний пенсійний фонд? Фото: УААПФ

Чи можна довіряти недержавним пенсійним фондам

Хоча фонди недержавні, держава все одно їх контролює. За адміністратором стежить Нацкомфінпослуг, за компанією з управління активами — Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, за банком-зберігачем — Нацбанк.

Майно недержавних пенсійних фондів разом із інвестиційним прибутком належить виключно його учасникам. За законом НПФ не може збанкрутіти. У кризових ситуаціях учасники та їхні кошти просто переходять до іншого фонду.

«Повноцінних альтернатив такій системі немає. НПФ — чи не єдина можливість забезпечити пенсію на максимально лояльних умовах. Людям 30-40 років варто обдумати цей варіант, адже шанси, що Пенсійний фонд «одужає» до їхнього виходу на пенсію, мізерні», — говорить член Асоціації правників України, юрист Роман Чумак.

Плюси накопичення пенсії через НПФ:

• На недержавну пенсію не впливає стаж роботи чи розмір зарплати. Усе залежить від вас: скільки хочете, стільки вкладаєте й отримуєте.
• Немає штрафів за несвоєчасний грошовий внесок.
• Гроші належать вам і передаються у спадок. Треті особи не мають права їх вилучити.
• НПФ ділить увесь інвестиційний прибуток порівну між учасниками.
• Є податкові знижки на ПДФО.
• Можна працювати за кордоном, а пенсію платитимуть в Україні.

За словами Сотскової, у НПФ є кілька переваг перед банками та страховими компаніями: «Банки в основному пропонують депозити до 1 року з пролонгацією. «Довгих» депозитів на строк понад 5 років практично не видають, бо вартість ресурсів із часом змінюється. Хто від цього виграє — передбачити складно».

Навіть якщо ви знайдете «довгий» депозит на 10 років, умови користування ним будуть обмежені. Наприклад, не можна достроково знімати кошти, поповнювати депозит, а банк завжди залишає за собою право перегляду відсоткової ставки.

«У страхових компаніях для довгострокових накопичувальних програм діють жорсткі умови накопичення. Можливості змінити параметри внесків та виплат немає, а штрафні санкції є», — пояснює Сотскова.

Із відносних мінусів НПФ експерти виділяють такі:

• дохід не гарантований;
• внески тільки в гривнях;
• достроково гроші виплатять лише через поважну причину (еміграція, важка хвороба, смерть).

Як обрати недержавний пенсійний фонд

Ось на що треба першочергово звернути увагу, коли обираєте недержавний фонд:

• репутація;
• відгуки учасників;
• досвід роботи;
• приріст клієнтів;
• дохідність;
• прозора звітність.

«Утім, головне для будь-якої фінансової компанії — інвестиційний портфель. Дивіться, куди фонд вкладає гроші і що він з цього отримує», — радить Чумак.

Українська асоціація адміністраторів пенсійних фондів минулого року нарахувала в Україні 63 НПФ, але звітність до Нацкомфінпослуг подало тільки 57. У 2020 році учасниками НПФ є 880 тис. українців. Усього фонди отримали понад 2 млрд грн внесків, а виплатили майже 1 млрд грн пенсій. І хоч кількість вкладників збільшилася на 14% порівняно з 2019-м, із розмірами внесків не густо. Фізична особа в середньому сплачує 700 грн на місяць.

Топ-5 НПФ із найбільшою кількістю учасників:

• Професійний НПФ «Магістраль» — для залізничників (326 тис.)
• Відкритий НПФ «Європа» (134 тис.)
• Відкритий НПФ «Емерит-Україна» (70 тис.)
• Відкритий НПФ «ВСІ» (55 тис.)
• Відкритий НПФ «ОТП Пенсія» (51 тис.)

Лідер за вартістю активів — корпоративний пенсійний фонд НБУ (1,5 млрд грн). Він же виплатив найбільше пенсій (610 млн грн). Найвищі доходи в НПФ «Українська пенсійна спілка»: чиста вартість одиниці його пенсійних активів зросла минулого року на 17%.

Скільки відкладати на пенсію, щоб вистачило

Візьмемо для прикладу умовний пенсійний фонд, що нараховує 7% річних.

Якщо українець відкладатиме в сумі 1 тис. грн на рік з 18 років, до виходу на пенсію він назбирає 265 тис. грн. З огляду на середню тривалість життя пенсія становитиме 1840 грн на місяць. Мало? А ще врахуйте: купівельну спроможність цих грошей за 42 роки суттєво з’їсть інфляція. Якщо на тих же умовах відкладати 1 тис. грн, але вже на місяць (у сумі 12 тис. за рік), пенсія становитиме приблизно 22 тис. грн.

«Чи вистачить цього — питання дискусійне. 1 тис. грн за середньої зарплати 14 тис. грн — значна сума витрат. Та й для розрахунку взяли ідеальну ситуацію. У більшості українців немає 42 років для пенсійних накопичень. Ми не думаємо про далеке пенсійне майбутнє у 18», — говорить Невмержицький.

Ось чому потрібен другий рівень — обов’язкова накопичувальна пенсія. Така система вигідна не тільки майбутнім пенсіонерам, а й державі. Акумульовані кошти інвестуються переважно всередині країни, а це плюс для економіки.

Куди ще інвестувати, щоб забезпечити гідну старість

«Передусім треба розуміти, що з тисячі гривень мільйон не зробиш. Вища дохідність дорівнює вищий ризик. Консервативні стратегії теж не цілком безпечні. Так ще й інфляція може з’їсти левову частку інвестиційних доходів», — застерігає кандидат економічних наук Олександр Хмелевський.

Якщо таки наважилися, пам’ятайте: в інвестуванні існує єдине суворе правило — диверсифікація. Не можна інвестувати всі засоби в один актив. Які варіанти варто розглянути?

Українців передусім приваблює нерухомість. Люди розуміють: здача квартири в оренду забезпечить прийнятний рівень доходу навіть через 20-30 років. «Утім, як тільки зростають комунальні тарифи, падає ваш прибуток. Плюс є ризик втратити кошти через банкрутство забудовника», — додає Хмелевський.

Інші інструменти вимагають постійного контролю. «Акції будь-якої перспективної технологічної компанії через 5 років можуть знецінитися. Те, що сьогодні пік прогресу, завтра застаріла технологія. Вчасно не вийдете з активу — залишитеся ні з чим», — стверджує Невмержицький.

З огляду на майбутнє, перспективно інвестувати в медицину, агропромисловість, розважальні технології, енергетику.

Криптовалюта нині здається привабливим інструментом. Перспектива в цього активу є, але адекватно її оцінити заважає розмите законодавство. На думку експерта, поки що криптовалюта — модний спекулятивний інструмент, на якому одні зароблять, а інші — втратять. Причому останніх буде більше.

«Золото стабільне, але економіка змінюється. Немає гарантій, що через 30 років воно збереже статус головного резервного активу. Валюта як інвестиційний інструмент узагалі нічим не допоможе. Будь-які фіатні гроші знецінюються. Питання тільки, як швидко. У найкращому разі купівля умовних доларів зменшить неминучі інфляційні втрати, але навіть за інфляції в 1% за 42 роки їхня купівельна спроможність упаде на третину», — говорить Невмержицький.

«Пересічному українцю я не рекомендую навіть пробувати вибудовувати власні інвестиційні стратегії. Проблема не в тому, що вони вимагають якихось надскладних знань, а в тому, що без належної уваги більшість з них стануть помилковими», — радить експерт.

Куди, як, скільки і чи відкладати взагалі — вирішувати кожному особисто, бо якщо в розвинених країнах гідну старість здатна забезпечити держава, то в Україні прийнято говорити: «Людина — коваль своєї пенсії».