Що таке акції, їх види, характеристики та як на них заробити

Чому право голосу важливо? Тому що всі найважливіші рішення приймає загальні збори акціонерів. У тому числі рішення про ліквідацію та реорганізацію компанії. Саме на зборах вирішують, як краще розпорядитися прибутком за підсумками року: направити всі гроші на розвиток бізнесу або їх частину на виплату дивідендів.

Які бувають види акцій?

Акції компаній бувають звичайними та привілейованими. Відмінності пов’язані з двома головними правами — голосувати та отримувати дивіденди.

• Звичайні. Найпоширеніший вид акцій. Вони завжди дають право голосу на зборах акціонерів, але не гарантують дивіденди.
• Привілейовані. Мають заздалегідь визначений розмір дивідендів — наприклад, відсоток від прибутку компанії. Їх власники можуть брати участь у голосуванні лише в тому випадку, якщо не отримали дивіденди за підсумками минулого року.

Іноді зустрічаються привілейовані акції особливих типів:

• Привілейовані неголосуючі. Мають фіксований дивіденд і право отримувати виплати в першу чергу, але не дозволяють голосувати.
• Привілейовані з особливими правами. Умови виплати дивіденду і можливість участі у голосуванні прописуються в статуті компанії. Приміром, власники таких акцій можуть мати можливість голосувати, отримати пріоритет при виплаті дивідендів та право першими купувати нові випуски акцій. У статуті можуть бути прописані й будь-які інші права, які компанія захоче надати їх власникам.

Всі акції можна ранжувати по черговості виплати дивідендів. Якщо на зборах акціонерів вирішили виплачувати дивіденди, в першу чергу їх отримують власники привілейованих неголосуючих акцій. У них фіксований дивіденд — конкретна сума або відсоток від їх номінальної вартості. Власники неголосуючих привілейованих акцій беруть участь у голосуванні лише в тих випадках, коли стоїть питання про ліквідацію акціонерного товариства.

Другі в черзі на виплату дивідендів — власники стандартних привілейованих акцій. Розмір дивідендів по цих акціях може дорівнювати конкретної суми або відсотку від номіналу акції. Але найчастіше його визначають як відсоток від чистого прибутку компанії за підсумками року, поділеної на кількість привілейованих акцій. Порядок розрахунку дивіденду зазвичай прописано в статуті. Власники таких акцій не можуть голосувати у разі виплати дивідендів. Але якщо дивіденди не нараховували, то на наступному зібранні вони отримують право голосу з усіх питань.

У одного акціонерного товариства може бути кілька типів привілейованих акцій, у тому числі акції з особливими правами. У статуті компанії повинна бути чітко зафіксована черговість виплати дивідендів власникам. Тому перед покупкою привілейованих акцій уважно вивчіть статут акціонерного товариства.

Виплата дивідендів власникам звичайних акцій проводиться тільки після того, як компанія повністю виконає зобов’язання перед усіма привілейованими акціонерами.

Як виглядають акції?

Строго кажучи, ніяк. Через кінематографічні та літературні стереотипи саме слово «акція» зазвичай асоціюється з гарним гербовим бланком. Але сьогодні акції — не розкішні папірці, їх взагалі не друкують, вони, висловлюючись офіційною мовою, бездокументарні, тобто існують лише в електронному вигляді.

Облік цінних паперів ведуть спеціальні організації — депозитарії та реєстратори. Але перш ніж працювати з ними, переконайтеся, що у них є ліцензія Банку.

Як відбувається облік цінних паперів?

• Якщо ваші цінні папери враховують депозитарій, то право власності на них підтверджує виписка з рахунку депо. Це ваш особистий рахунок, де зазначено, якими паперами ви володієте.
• Якщо облік веде реєстратор, то, щоб підтвердити право власності, потрібно запитати у реєстратора виписку з особового рахунку. У цій виписці вказано, скільки у вас акцій певної компанії.

Навіщо купувати акції?

Можна купити пакет акцій, щоб брати участь в управлінні компанією. Але найчастіше їх купують, щоб отримати дохід.

• За рахунок дивідендів. Якщо за підсумками року компанія отримала прибуток і загальні збори вирішили розподілити його серед акціонерів, тоді ви отримаєте дивіденди по кожній вашої акції. Але ніяких гарантій, що ви отримаєте гроші, немає. Якщо компанія спрацювала «в мінус», або зібрання вирішило не роздавати прибуток акціонерам, дивідендів ви не отримаєте. Це ризик, який завжди супроводжує інвестиції.
• За рахунок зростання вартості акції. Ви купуєте акції та очікуєте, що в майбутньому їх ціна зросте. Коли ви їх продасте, то отримаєте дохід — різницю між ціною, за яку купили акцію, і ціною, за яку продали. Не забудьте, що вам ще треба заплатити за послуги депозитарію або реєстратору, комісію брокеру та податок з прибутку при продажу. Більш того, ви можете не тільки не отримати дохід, але, навпаки, навіть втратити гроші. Наприклад, якщо акції подешевшають. Як відомо, гарантій на ринку цінних паперів немає і бути не може, а ризик є завжди.

Де можна купити акції?

Є два способи — на біржі або поза біржею. Торгівля на біржі більш прозора — котирування (ціни) акцій та інших цінних паперів можна легко відстежити. Коли ви купуєте або продаєте акції безпосередньо, поза біржею, є ризик, що ціни будуть завищені або занижені у порівнянні з ринковими.

До того ж біржа ретельно оцінює компанії-емітенти. Акції явних шахраїв там ви навряд чи зустрінете. А іншим цінним паперам в результаті перевірки присвоюють важливий атрибут — рівень лістингу.

Сьогодні їх три. Перший рівень (або перший котирувальний список) — найбільш ліквідні акції найнадійніших компаній ринку.

Для потрапляння у другий котирувальний список вимоги вже не настільки високі. Але всі компанії, чиї акції претендують на потрапляння в перший або другий список, повинні регулярно звітувати перед біржею про результати діяльності, а також публікувати звітність і всю важливу інформацію про себе в інтернеті.

Третій рівень — це не котирувальна частина списку із самими низькими вимогами. Якщо ви зберетеся купувати цінні папери компанії третього рівня або компанії, якій взагалі немає в лістингу (списку цінних паперів) біржі, вам доведеться оцінювати її надійність самостійно. А це непросто навіть для досвідченого інвестора.

З якими ризиками можна зіткнутися при купівлі акцій?

Інвестування — це завжди ризик. І він пропорційний ймовірної прибутковості цінних паперів: чим більше ви можете заробити, тим більше ризикуєте. Основні ризики, які підстерігають інвесторів, їх три.

• Ринковий ризик — це означає, що цінні папери можуть зростати, а можуть і падати в ціні. Він визначається тільки ринковим законом попиту і пропозиції. Наприклад, якщо компанія відкрила нове родовище нафти, газу, золота або паладію, швидше за все, її акції підскочать. А якщо, скажімо, у фінансовій компанії призупинили ліцензію, її цінні папери різко впадуть.
• Ризик ліквідності — це означає, що папери, які ви придбаєте, можливо, потім буде важко продати. Або взагалі ніхто не захоче купувати, чи погодиться, але тільки з великим дисконтом — з сильно заниженою ціною. Тобто «блакитні фішки» — папери найбільших і надійних компаній — ви зможете при бажанні продати за лічені хвилини. А за акціями нікому не відомої компанії навряд чи вишикується черга бажаючих.
• Кредитний ризик — це ризик, що компанія-емітент розориться. Тоді ваші цінні папери різко знеціняться. Але ви зможете розраховувати на свою частку майна компанії по закінченні процедури банкрутства.

Якщо обставини складуться невдало і ці ризики втіляться в сувору реальність, ви можете втратити ваші гроші. Саме тому інвестування в цінні папери підходить тільки тим, хто вже підготував собі фінансову подушку безпеки та повною мірою усвідомлює всі ризики.

Наостанок підсумовуємо рекомендації інвесторам

• Не вкладайте в ринок цінних паперів останні гроші. Спочатку підготуйте собі надійний тил: від 3 до 6 своїх місячних доходів покладіть на депозит у надійний банк.
• Пам’ятайте про прямий зв’язок ризику і прибутковості. Якщо якісь акції різко зростають у ціні (або вам здається, що вони повинні злетіти), це означає, що вони так само швидко можуть і впасти (або просто не піднятися).
• Не кладіть всі яйця в один кошик. Якщо вирішили інвестувати в акції, виберіть кілька компаній, бажано з різних галузей.
• Тримайте руку на пульсі подій. Якщо ви стали співвласником якійсь компанії, відстежуйте, що відбувається з нею і з ціною на її папери.
• Якщо ж самостійно стежити за обстановкою на фондовому ринку вам здається занадто складним або клопітним, можете використати інші варіанти. Наприклад, укласти договір з довірчим керуючим або купити пай Піфу, який інвестує в цінні папери.

Акції та знижки як інструмент маркетингу. Як вони впливають на продажі?

А кція = знижка. Більшість читачів скептично посміхнуться, прочитавши цю фразу, та подумають – “я на таке не ведусь”.

Але, як показує практика, 9 з 10 громадян користуються акційними пропозиціями, а 7 з 10 не перевіряє, наскільки акція відповідає дійсності, а не є тригером, щоб змусити купувати непотрібні вам речі.

Системне використання такого терміну, як “акційна пропозиція”, почалося в Сполучених Штатах Америки у 18 столітті. Це було еволюцією усних домовленостей, в яких можна було поторгуватись та отримати знижку.

Саме з того часу такий інструмент почали використовувати торговці для збільшення кількості проданих товарів або позбавлення від тих, що “залежались”. В Україну поняття “акція” прийшло на початку 2000-х – як інструмент інтеграції в західний світ.

Наївність українців часом давала змогу продавати під знаком “акція” товар не тільки дешевше, а навіть дорожче, ніж він коштував до цього.

TikTok для бізнесу: як підприємцю допоможе 15-секундне відео

Акція – це не про “раціо”, а про “емоціо”. Ви не планували купувати якусь річ, продукт або товар. Але бачите яскравий напис “Акція”, та такі приємні – 50%, а то і -70%. Звісно, зʼявляється бажання скористатися такою унікальною пропозицією, яка, мабуть, вже не повториться.

Це як вхопитись за можливість, отримати річ, про яку мріяли, але яка не впливає на якість вашого життя. Звичайний психологічний прийом, який спирається на емоційність людей.

Як і більшість українців, за своє життя я неодноразово потрапляв на вудочку акційних цін, які взагалі не мали нічого спільного з кращою пропозицією. Тільки яскраву наліпку “Акція!”. Так, ви помічали, вона завжди яскрава? Але часто, коли ви здираєте старий цінник, можете побачити таку ж ціну “до”.

Акція – прагматичний бізнесовий процес. Як у преміум-сегменті, так і в економі

Знижка справді збільшує об’єм продажів товарів чи послуг в конкретний проміжок часу. Дуже часто акції використовували для того, аби звільнити полиці від старих товарів, або тих, які скоро вичерпають термін придатності чи втратять товарний вид.

А зараз це і маркетинговий інструмент для стимулювання покупця звернути увагу саме на вашу пропозицію серед десятків інших.

Акції працюють як на товари економ-категорії, так і на преміум-сегмент. І зазвичай класно пропрацьована пропозиція дає буст продажів від 25% і х2-х3 рази.

Цікавим кейсом для мене до війни була нерухомість – наче ж дивно, невже вона матиме роль і збільшить відсоток закриття контрактів. Але так і було, класна пропозиція про більший термін розстрочки, балкон в подарунок або зменшення вартості квадратного метру давала збільшення як потенційних покупців на 15-55%, так і реальні продажі – вони збільшувались до 20%.

Як бачите, цифра тих, хто цікавився і тих, хто купував, суттєво відрізняється, але акція працює, і бізнес не втрачає нічого. Це win-win історія.

Зворотній ефект. Не перетворитись на “акційну помийку”

Один спортивний клуб постійно проводить акцію, яка має простимулювати мене придбати абонемент. Але ця “акція” у них цілий рік – тобто я не розумію, чи існує якийсь прайс поза акцією.

Така пропозиція малоефективна, застаріла і зовсім не приваблює клієнтів. Думаю, якщо ви порівняєте з іншими спортклубами, знайдете і більш вигідні пропозиції.

В якийсь період так сталось, що акційні пропозиції скотились на дно в емоційному та маркетинговому плані. Це те, з чого я починав, – горе-ділки придумували не акційну пропозицію, а “фейк-акцію”. Під обгорткою знижок заманювали клієнтів, тому все більше серйозних компаній відходило від використання такого інструменту.

Памʼятаєте, був тренд на пластикові картки для клієнтів, які заповнили гаманці і були показником статусу, мовляв, ви – клієнт серйозного магазину, компанії, ресторану. Але згодом акційні пропозиції повернулись і стали нормою в будь-якому сегменті, від преміум-нерухомості чи автомобілів до товарів повсякденного вжитку.

Я проводив дослідження деяких вертикалей: компанії з локальним або світовим ім’ям дійсно дають споживачеві цікаву пропозицію, обмежену в часі, і таким чином підвищують як залучення в рекламі, так і фактичне зростання продажів.

Використовувати акційні пропозиції зараз – норма, важливо не робити з вашого бізнесу “акційну помийку” коли ніхто і ніколи не знатиме реальну ціну вашого продукту і не купить товар, або не замовить у вас послугу, якщо не почує слово “акція”.

Є глобальний тренд в digital, який з одного боку лякає, а з іншого стимулює розвиток експертизи, яка виходить за межі налаштування та управління рекламними бюджетами. Йдеться про штучний інтелект та автоматизацію.

ШІ обробляє велику кількість даних в моменті і більш швидко знаходить рішення щодо пошуку потенційних покупців на товари чи послуги, а конкурувати можна за рахунок ціни або маркетингової пропозиції. Саме тут і йде мова про акцію як один з елементів і стимуляторів продажів.

Цікаво, що перші акції були зроблені під копірку і формувались на основі знижки на товар, що мало стимулювати покупки, то на сьогодні акційна пропозиція – це набір послуг, сервісів, додаткових одиниць товарів до вашої покупки або розстрочка. Та ще багато різновидів, які дають змогу не втрачати гроші на товарі для продавця, залучити “в довгу” клієнта за рахунок бонусних сервісів і ще і “допродати” щось в майбутньому.

Як підходити до акцій раціонально?

Робота в інтернет-маркетингу навчила мене перевіряти реальність пропозицій та дивитись на ціни на акційний товар в розрізі часу. Але мушу зазначити, час змінився, зараз в рази менше горе-продавців використовують нечесні акції, оскільки і самі споживачі суттєво прокачались. Тому обманювати їх стало складніше. Та і чесних акцій стало більше.

Я вже зазначав, акційна пропозиція в побутових речах дуже часто пов’язана з емоцією. Тому є люди, які більше піддаються емоційному впливу, і люди, які менше до цього схильні. Є прості правила для тих, хто, як і я, “ведеться” на акції, але не хоче бути обманутим.

1. Якщо ви не планували купувати товар, але бачите акцію – ігноруйте ці привабливі пропозиції.

2. Побачивши акцію, перевірте ціну в онлайні, порівняйте, аби зрозуміти, чи дійсно ця пропозиція є такою вигідною, як її видають.

3. Якщо бачите акційну пропозицію 1+1=3 – запитайте себе, чи точно ви планували придбати 2 речі, а то і три. Чи є в них потреба? Включіть раціо та згадайте, що маєте в шафі або на полиці вдома.

4. Довіряйте впізнаваним компаніям – там зазвичай акційні пропозиції справжні.

5. Хочете придбати річ дешевше, але нову? Додайте її в закладку на моніторинг та перевіряйте зміни на регулярній основі. Будь-яка річ має уцінку, знижку під день народження магазину чи мережі.

Ви отримаєте більш приємну ціну, але з малою ймовірністю це буде 50-70 чи навіть 80% знижки. Хіба на дуже застарілу колекцію одягу чи взуття.

Тому включайте раціо, коли бачите знак “Акція”, але і не забувайте, що покупки дарують всплеск ендорфінів та приносять радість. Тому не забувайте робити собі такі подарунки. Головне – баланс, а який він конкретно для вас – вирішуєте тільки ви.

Колонка є видом матеріалу, який відображає винятково точку зору автора. Вона не претендує на об’єктивність та всебічність висвітлення теми, про яку йдеться. Точка зору редакції “Економічної правди” та “Української правди” може не збігатися з точкою зору автора. Редакція не відповідає за достовірність та тлумачення наведеної інформації і виконує винятково роль носія.