Яка середня дохідність S&P?

Коли мова заходить про інвестування, одним з найпоширеніших орієнтирів є індекс S&P 500. Цей індекс відстежує результати діяльності 500 найбільших публічних компаній США, що котируються на біржі, в різних секторах. Для інвестора важливо розуміти середню прибутковість індексу S&P 500 за останні кілька років, щоб приймати обґрунтовані рішення.

За останні 5 років індекс S&P 500 продемонстрував вражаюче зростання. З середньою доходністю p% за цей період інвестори спостерігали процвітання своїх портфелів. Такі показники свідчать про силу та стійкість компаній, що входять до індексу.

Варто зазначити, що минулі показники не є індикатором майбутніх результатів. Хоча індекс S&P 500 демонструє хороші результати в останні роки, важливо підходити до інвестування з довгостроковою перспективою і не покладатися виключно на історичні дані. Диверсифікація та належне управління ризиками є ключем до досягнення стійких і стабільних доходів.

“Інвестування на фондовому ринку пов’язане з певними ризиками, тому важливо провести ретельне дослідження і звернутися за професійною порадою, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення “*.

На завершення, розуміння середньої прибутковості індексу S&P 500 за останні кілька років є цінною інформацією для інвесторів. Воно дає уявлення про історичні показники індексу та підкреслює потенціал для зростання. Однак дуже важливо підходити до інвестування з обережністю і розглянути комплексну інвестиційну стратегію, яка враховує індивідуальну толерантність до ризику і довгострокові цілі.

Розуміння середньої доходності індексу S&P 500

S&P 500 – це загальновизнаний і широко відстежуваний індекс фондового ринку, який вимірює результати діяльності 500 американських компаній з великою капіталізацією. Він вважається надійним індикатором загального стану та напрямку розвитку фондового ринку США. Багато інвесторів використовують S&P 500 як орієнтир для порівняння ефективності своїх інвестицій.

Середня дохідність індексу S&P 500 є важливим показником того, як працював фондовий ринок протягом певного періоду часу. Він розраховується шляхом взяття суми прибутковості індексу за кожен рік і ділення її на кількість років. Наприклад, якщо S&P 500 мав прибутковість 10%, 5% і 8% протягом 3-річного періоду, то середня прибутковість становитиме (10% + 5% + 8%) / 3 = 7,7%.

У довгостроковій перспективі S&P 500 історично забезпечував позитивну середню доходність. В середньому, з моменту свого заснування в 1957 році індекс приносив близько 10% річної дохідності. Однак важливо зазначити, що середня дохідність може суттєво відрізнятися з року в рік. В деякі роки індекс може приносити дохідність, що значно перевищує середню, в той час як в інші роки він може давати від’ємний дохід.

Існує кілька факторів, які можуть впливати на середню дохідність індексу S&P 500. Економічні умови, такі як процентні ставки, інфляція та зростання ВВП, можуть мати значний вплив на прибутковість фондового ринку. Крім того, геополітичні події, такі як війни або політична нестабільність, також можуть впливати на показники ринку. Інвесторам важливо розуміти ці фактори і те, як вони можуть впливати на середню доходність індексу.

Інвестори також повинні знати, що середня дохідність S&P 500 не є гарантованою. Минулі показники не є показником майбутніх результатів, а фондовий ринок може бути непередбачуваним. Інвесторам важливо диверсифікувати свої портфелі та враховувати свою толерантність до ризику при інвестуванні на фондовому ринку.

Що таке індекс S&P 500?

Індекс S&P 500, також відомий як індекс Standard & Poor’s 500, – це фондовий індекс, який вимірює результати діяльності 500 великих і добре зарекомендувавших себе публічних компаній у Сполучених Штатах. Це один з найбільш відстежуваних фондових індексів і часто вважається репрезентативним орієнтиром для всього фондового ринку США.

500 компаній, що входять до індексу, представляють різні сектори економіки, такі як інформаційні технології, фінанси, охорона здоров’я, споживчі товари тощо. Компанії, обрані для включення в індекс, зазвичай вважаються лідерами у своїх галузях і відбираються на основі їхньої ринкової капіталізації, ліквідності та інших факторів.

Індекс S&P 500 зважується за ринковою капіталізацією, що означає, що компанії з більшою ринковою вартістю мають більший вплив на показники індексу. Це відображає важливість цих великих компаній у загальній економіці.

Індекс S&P 500 часто використовується як орієнтир для оцінки ефективності інвестиційних портфелів та взаємних фондів. Він дає уявлення про загальний стан фондового ринку і може допомогти інвесторам оцінити напрямок і силу економіки.

За останні 5 років індекс S&P 500 зазнав як злетів, так і падінь, з періодами сильного зростання і періодичними ринковими корекціями. Інвесторам слід пам’ятати, що минулі показники не є індикатором майбутніх результатів, і важливо ретельно зважити свої інвестиційні цілі та толерантність до ризику, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.

Розрахунок середньої доходності індексу S&P 500 за останні 5 років

Індекс S&P 500 – це широко визнаний показник, який відображає результати діяльності 500 найбільших компаній США, акції яких котируються на біржі. Він часто використовується як показник загальної ефективності ринку і надає цінну інформацію для інвесторів. Однією з важливих метрик, на яку звертають увагу інвестори, є середня дохідність індексу S&P 500 за певний період часу, наприклад, за останні 5 років.

Щоб розрахувати середню прибутковість індексу S&P 500 за останні 5 років, нам потрібно зібрати річну прибутковість індексу за кожен з 5 років. Річна прибутковість розраховується як відсоткова зміна значення індексу від початку до кінця кожного року. Потім ми складаємо річні прибутки за 5 років і ділимо суму на 5, щоб отримати середню прибутковість.

Припустимо, що річна доходність індексу S&P 500 за останні 5 років була такою:

1. 1-й рік: 10% річна прибутковість
2. 2-й рік: 5
3. 3-й рік: -2%.
4. Четвертий рік: 15%.
5. 5-й рік: 8%.

Щоб розрахувати середню дохідність, ми складаємо ці дохідності: 10% + 5% + (-2%) + 15% + 8% = 36%. Потім ділимо суму на 5, що дає нам середню прибутковість 7,2% за останні 5 років.

Розрахувавши середню прибутковість індексу S&P 500 за останні 5 років, інвестори можуть отримати краще уявлення про ефективність ринку і приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення. Важливо зазначити, що минулі показники не є індикатором майбутніх результатів, але аналіз історичних даних може надати інвесторам цінну інформацію.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Яка середня дохідність S&P 500 за останні 5 років?

Середня прибутковість S&P 500 за останні 5 років становила приблизно 10%.

Як середня прибутковість S&P 500 порівнюється з іншими варіантами інвестування?

Середня дохідність S&P 500 історично перевершує багато інших варіантів інвестування, таких як облігації або ощадні рахунки. Однак важливо зазначити, що минулі показники не є індикатором майбутніх результатів.

Які фактори можуть вплинути на середню прибутковість S&P 500?

Існує кілька факторів, які можуть вплинути на середню дохідність S&P 500, включаючи економічні умови, процентні ставки, корпоративні прибутки та геополітичні події. Ці фактори можуть спричинити коливання вартості індексу вгору або вниз.

Чи можна інвестувати в S&P 500 безпосередньо?

Так, можна інвестувати в S&P 500 напряму через індексні фонди або біржові фонди (ETF), які відслідковують динаміку індексу. Це дозволяє інвесторам отримати доступ до диверсифікованого портфелю американських акцій з великою капіталізацією.

Дивись також:

• Чи є Cboe біржею? Все, що вам потрібно знати про Cboe як торгову платформу
• Як обчислюється відсоток Вільямса? | Формула відсотка Вільямса
• Офіційні курси валют: Де їх знайти
• Розуміння спектру АДР: Важливий посібник для інвесторів
• Торгівля на Форекс в Індонезії: все, що вам потрібно знати
• Вивчення ролі та діяльності трейдерів на торговому майданчику
• Чи працює GTS на Pokemon SoulSilver?

Що таке дохідність ОВДП і як її порахувати

У ЗМІ періодично з’являється інформація про те, що дохідність українських ОВДП зростає чи падає. Але що таке ця дохідність, як вона формується, як пов’язана з ціною облігації та як її рахувати, для багатьох залишається загадкою. «Мінфін» розповідає, як це працює.

Чому і як змінюється дохідність

Для пояснення всього механізму і простоти розуміння округлимо розрахунки, а також не будемо прив’язуватися до історичної ринкової ситуації в кожен конкретний момент часу.

Уявімо, що в січні 2015 р була випущена ОВДП номінальною вартістю 1000 грн і купоном дохідності 100 гривень на 5 років з погашенням у січні 2020 р. Для інвестора, який купив цю облігацію за 1000 грн, дохідність в цьому випадку складе 10% річних. Купон в розмірі 100 грн на рік і становитиме ці 10%.

Тут важливо врахувати: незалежно від того, що буде відбуватися далі, за даною облігацією буде виплачуватися купон в розмірі все тих же 100 грн. Ця величина не буде змінюватися, а при погашенні власник такої ОВДП отримає 1000 грн основного тіла облігації. Разом з купонами за весь час загальна сума виплат складе 1500 грн.

Тепер уявімо, що через рік, у січні 2016 р, дохідність за облігацією впала з 10% до 9%. Розмір купона не змінювався і всі умови за облігацією збереглися минулі. Але новий покупець може її купити вже за іншою ціною. Тепер вона коштує не 1000 грн, а 1030 грн. Таке стало можливим завдяки поліпшенню економічної ситуації. Що відбувається в цьому випадку?

Новий інвестор, який купить облігацію за 1030 грн, в наступні 4 роки отримає 1400 грн (100 грн за купоном за перший рік отримав перший покупець ОВДП).

Співвідношення загального обсягу виплат до цього рівня ціни складе 1,36 (1400/1030−1,3592). При ціні 1030 грн, прирівняної до 100%, обсяг виплат рівний 1400 грн складе 136%. І при такому розрахунку округлена дохідність складе 9% річних за 4 роки (100% + 9% + 9% + 9% + 9% = 136%). Але якби ціна залишилася на рівні 1000 грн, то співвідношення виплат і ціни облігації склало б 1,4, що давало б минулу дохідність 10% річних.

Якщо ж економічна ситуація в країні погіршується, ціна облігації при перепродажі може впасти, наприклад, з 1000 грн у 2015 р до 970 грн у 2016 р. У цьому випадку дохідність зросте до 11%. Співвідношення майбутніх виплат в розмірі 1400 грн до ціни 970 грн дорівнюватиме 1,443, що за 4 роки округлено і дасть дохідність у розмірі 11% річних.

Співвідношення ціни та дохідності облігацій

У облігацій, як і у інших активів, є своя ціна, яка може змінюватися. Залежно від зміни ціни облігації змінюється і її дохідність. Тому, коли говорять про те, що дохідність впала, це також означає і те, що ціна на облігацію зросла і навпаки.

Чому говорять про дохідність, а не про ціну

Виникає логічне питання: чому на ринку облігацій зазвичай оперують дохідністю, а не ціною, як у випадку з іншими активами? Для цього є вагома підстава, яку можна пояснити на описаному вище прикладі.

У січні 2016 р влада може розмістити новий випуск ОВДП на 4 роки, з такою ж, як і у 2015 р номінальною вартістю облігації 1000 грн, але з іншою величиною купона — 90 грн, що дасть дохідність 9% річних.

У порівнянні з облігацією, випущеною у 2015 р, нова матиме таку ж дохідність, але їх ціни будуть відрізнятися. Одна коштуватиме 1000 грн, а інша — 1030 грн. Одночасно з цими двома облігаціями на ринку може обертатися ще одна облігація з погашенням, наприклад, у січні 2020 р, але яка була випущена ще в 2013 р на 7 років, з купоном 70 грн на рік. Однак її ціна складе всього 930 грн. Тому що саме при такій ціні при терміні погашення 4 роки вийде дохідність 9% річних.

На ринку облігацій, наприклад, тих же ОВДП, одночасно може циркулювати і 50, і 200 різних випусків облігацій. Вони можуть бути випущені в різний час, мати різні ставки купонів, різну кількість виплачуваних купонів — 1 раз на рік і 4 рази на рік. І їх ціни можуть істотно відрізнятися — одна, скажімо, коштує 800 грн, а інша — 1200 грн. Але у всіх буде один загальний показник — дохідність. У облігацій, за якими погашення настане приблизно в один час, дохідність буде однакова. Тому і зручніше оперувати саме дохідністю облігацій, а не ціною.

Є й ще одна важлива особливість, яка не дозволяє прив’язуватися до ціни ОВДП і також змушує брати, як індикатор, дохідність. Повернемося до нашого прикладу — ОВДП, яка 15 січня 2016 р коштувала 1030 грн з дохідністю 9%. Днем раніше, тобто, 14 січня 2016 року, за нею був виплачений купон у розмірі 100 грн, а до виплати цього купона її ціна становила 1130 грн.

Ціна облігації включала в себе і основну вартість, і купонну вартість. А вже 15 січня цієї премії не було, оскільки купон був виплачений. Але важливо те, що до виплати купона при ціні 1130 грн облігація також мала дохідність 9% річних, оскільки ціна включала в себе 5-у виплату за купоном.

Далі, після виплати купона, теоретична ціна облігації буде зростати щодня, навіть якщо ситуація на ринку буде незмінною. Тому що кожен новий день буде наближати дату виплати купона. При купоні 100 грн і 365 днів на рік щоденна купонна премія до ціни становитиме 27,3 коп. Тому загальна ціна коливатиметься як показано на графіку знизу.

Залежність ціни ОВДП від купонної премії

Облігація протягом року буде зростати в ціні на величину купона, а разом з виплатою купона її ціна буде падати на цю величину. І так буде відбуватися до остаточного погашення облігації. Ось чому ціна не може братися, як індикатор реальної вартості. Тому реальну вартість облігацій і вважають за дохідностями.
Дохідність для ринку облігацій більш досконале мірило, яке дає можливість співставляти різні облігації в різні періоди часу з різними термінами випуску і погашенням, і з різною величиною купона. А ціна таким мірилом бути не може.

Що це означає для інвестора

Інвестору в січні 2016 р байдуже, яку облігацію він купить з дохідністю 9% і терміном погашення в січні 2020 р. Чи буде це облігація з випуском 2015 р за ціною 1030 грн і купоном 100 грн. Або це буде облігація, випущена у 2013 році з купоном 70 грн за ціною 930 грн.

Або ж знову випущена облігація за ціною 1000 грн і купоном 90 грн. При купівлі будь-якої з них протягом 4 років до погашення, він отримає дохід з приблизно однаковим співвідношенням 1,36 до вкладених коштів, як показано в таблиці нижче. Тому ці різні облігації з різною ціною для інвестора будуть рівноцінними.